谷歌、淡马锡、贝恩《e-Conomy SEA 2026》：东南亚 2.43 亿人在用生成式 AI，占劳动人口 58%；数字经济 GMV 预计达 3680 亿美元，五年内 AI token 用量增长 60 倍

这件事意味着什么

【要点】

谷歌、淡马锡与贝恩发布第 11 版《e-Conomy SEA》东南亚数字经济年报，今年主题为「构建智能经济」，把 AI 使用量放在核心位置。

一、用户：东南亚有 2.43 亿人在实际使用生成式 AI，占劳动年龄人口的 58%；报告称其普及速度是当年移动互联网的 4 倍。

二、规模：2026 年区域数字经济 GMV 预计同比增长 17%，达 3680 亿美元，2035 年有望超过 1 万亿美元。分行业：电商 2260 亿（+18%）、在线旅游 590 亿（+10%）、在线媒体收入 440 亿（+22%）、出行与外卖 400 亿（+15%）、数字金融交易额 1.65 万亿（+16%）。

三、指标：报告以 token 作为衡量 AI 经济的新基准，预计未来五年区域 AI 使用量增长 60 倍。

四、智能体购物：72% 的用户已在用比价追踪等自动化功能，75% 愿意让 AI 智能体自主比价并完成下单；62% 比一年前更信任 AI。用户最看重的保障是隐私（44%）、说清楚能做什么不能做什么（36%）、可撤销交易（30%）。

五、条件：未来五年数据中心容量需扩大约 3 倍，AI 负载占大头；报告点名新加坡《数字基础设施法案》的强制 PUE 规则、马来西亚企业绿电供应机制（CRESS），以及预计 2026 年 11 月签署的东盟数字经济框架协议（DEFA）。

【可核验】

谷歌官方博客：https://blog.google/company-news/inside-google/around-the-globe/google-asia/e-conomy-sea-report-2026/

【我们的判断】

一、背景：这份年报自 2016 年起每年发布，过去主要看电商、外卖等 GMV。今年把生成式 AI 用户数和 token 用量放到最前面，说明行业衡量 AI 的口径正在从「有多少人试过」转向「实际消耗多少算力」。这与 Vercel AI 网关、OpenRouter 等用 token 份额看模型市场的做法一致。

二、横向比较：58% 的劳动人口渗透率意味着东南亚已不是 AI 的「后发市场」。美国云厂商和中国的阿里云、华为云近两年都在马来西亚、泰国、印尼扩建算力，开源权重模型又让本地企业可以自建部署。区域需求增长 60 倍的预测若兑现，这里会是中美模型和云服务正面竞争最直接的市场之一，也是中国大模型出海的主要落点。

三、影响：75% 愿意交给智能体下单，但只有 30% 把「可撤销交易」列为前提，说明消费者对智能体出错的代价认识还不充分。平台若在退款、责任划分上没有规则，信任可能在第一批事故后快速回落。DEFA 若如期签署，跨境数据流动和数字支付规则统一，将直接影响智能体跨境购物能否落地。

四、需要注意：报告由谷歌参与发布，数据多来自问卷和机构测算；GMV 是交易额而非 AI 收入，60 倍是预测而非实测，引用时应区分。